一份研报观念以为，电容器薄膜作为薄膜电容器的中心资料，占总本钱39%、原资料本钱约60%，是功能和本钱的柱石。研报指出，聚丙烯薄膜占有超越90%商场占有率，职业中心壁垒在于超薄化制作技能。现在产业链上游电工级聚丙烯仍依靠进口，但下流新能源浸透率提高正加快拉动全体需求。

  研报以为，新能源电力与新能源轿车的加快速度进行开展将继续推进薄膜电容器需求高增，职业已从2026年开端步入遍及提价周期，这将显着改进相关企业纯收入才能。国产代替进程加快，新能源赛道我国厂商快速兴起，商场出现高端外资领跑、国产加快追逐的格式。

  研报指出，法拉电子作为全球薄膜电容器龙头，铜峰电子凭仗聚丙烯光膜-金属化膜-电容器一体化优势，江海股份多品类协同开展，均有望充沛获益于这一高景气周期。总的来看，新能源驱动下的商场扩张为产业链中心公司可以带来显着增加机会。